SK 海力士美国存托凭证(ADR)的发行定价为每份 149 美元,共计发行 1.779 亿份 ADR,每份 ADR 代表十分之一股 SK 海力士韩国普通股。
SK 海力士 ADR 于 7 月 10 日以“预发行”(when-issued)方式开始交易,临时交易代码为 SKHYV,预计将于 7 月 13 日转为常规交易,股票代码将变更为 SKHY。
截至纽约时间 7 月 10 日上午,做市商在盘前交易时段将 SK 海力士 ADR 的报价推升至约每份 180 美元,较发行价上涨约 21%。
此次发行使 SK 海力士的募资总额达到约 265 亿美元,这一数额超越了阿里巴巴在 2014 年创下的 250 亿美元赴美 IPO 融资纪录,成为外国企业在美国规模最大的首次公开募股。在全球 IPO 融资规模排名中,此次上市仅次于 SpaceX(约 857 亿美元)和沙特阿美(2019 年),位列第三。
市场分析人士认为,ADR 出现溢价主要归因于两个因素:首先,将韩国上市的普通股转换为 ADR 的过程存在一定的限制,这限制了套利空间;其次,投资者渴望直接投资这家在人工智能高带宽存储器(HBM)领域处于领先地位的公司。此前,瑞银在研报中曾建议投资者买入 SK 海力士 ADR 并卖出其在韩国上市的股票,预测新发行的证券可能会以溢价形式进行交易。
从认购情况来看,SK 海力士此次 ADR 发行获得了超过 7 倍的超额认购。共有超过 500 家投资机构参与了认购,其中包括全球长线基金、科技主题专项基金、主权财富基金以及大型跨国资产管理机构。Baillie Gifford、Coatue Management 和 Situational Awareness Partners 等机构合计表达了约 70 亿美元的认购意向。由于需求强劲,部分重点投资者的获配份额受到了压缩。
SK 海力士首席执行官郭鲁正出席了在纽约时代广场纳斯达克 MarketSite 举行的开市敲钟仪式。SK 集团会长崔泰源和 SK Square 执行副会长崔再源等集团高层也一同出席了仪式。
郭鲁正在仪式上表示,今天是 SK 海力士非常值得骄傲且具有历史意义的一天,并强调了高带宽存储器在当前人工智能革命中的核心作用。
值得注意的是,SK 海力士在韩国上市的股票今年已有超过 50 个交易日的涨跌幅超过 5%,而去年全年出现此类波动的交易日约为 37 个,再往前推三年合计约为 44 个交易日。该股在周五的收盘价为下跌 0.3%。